El 24 de agosto, Aave, uno de los protocolos más importantes del ecosistema de las finanzas descentralizadas (DeFi), registró un nuevo récord histórico en su total value locked (TVL): $41.1 mil millones. Este hito coloca a la plataforma a la altura de las instituciones bancarias tradicionales en Estados Unidos, según datos de la Reserva Federal.
De hecho, al comparar su volumen con los bancos comerciales de ese país, Aave se ubicaría en la posición número 54, superando a Prosperity Bank (con depósitos por $38.4 mil millones) y quedando a tan solo $300 millones de Bank OZK.
Teniendo en cuenta que en EE.UU. existen 2,156 bancos comerciales, el tamaño de Aave lo coloca dentro del 2.5% de los bancos más grandes del país, una cifra que ilustra la magnitud de su crecimiento.
Préstamos activos elevan la cifra aún más
El poder de Aave se mide no solo por los depósitos, sino también por los préstamos activos. Según datos de DefiLlama, al 24 de agosto el protocolo contaba con $28.9 mil millones en préstamos vigentes, lo que eleva el volumen combinado a $71.1 mil millones. Con esta suma, Aave se ubicaría como el equivalente al banco número 37 en Estados Unidos, entrando en el 1.7% de los más grandes.
El propio fundador del protocolo, Stani Kulechov, celebró el logro en redes sociales, afirmando:
“Aave Protocol es como el banco número 37 más grande, excepto que no es un banco, sino una red a la que cualquier institución financiera puede conectarse para desbloquear rendimientos no correlacionados con la Fed.”
La frase sintetiza la visión de Aave: convertirse en una infraestructura financiera global, abierta y descentralizada.
Dominio absoluto en el mercado de préstamos DeFi
El ecosistema DeFi cuenta con múltiples protocolos de préstamos, pero ninguno se acerca al tamaño de Aave. Con sus $41.1 mil millones en TVL, la plataforma controla aproximadamente el 50% del mercado total, que en conjunto alcanza los $81.5 mil millones.
Esto significa que Aave vale tanto como todos los demás protocolos de préstamos combinados. Su competidor más cercano, Morpho, apenas gestiona unos $7 mil millones, lo que lo hace casi seis veces más pequeño.
Récords acumulados en depósitos y préstamos
El crecimiento de Aave se refleja en varios récords recientes:
El 15 de agosto, el protocolo superó los $3 billones en depósitos acumulados.
Dos días antes, el 13 de agosto, alcanzó su máximo histórico de $29.1 mil millones en préstamos vigentes.
Estos hitos consolidan a Aave como una de las infraestructuras más sólidas dentro de las finanzas descentralizadas.
Evolución del token AAVE
El token nativo del protocolo también ha respondido positivamente al crecimiento. Desde un mínimo de $114 registrado el 8 de abril, AAVE ha subido más de 177% hasta los $316.74 actuales. El mercado interpreta esta escalada como una validación del modelo de negocio y la confianza en la sostenibilidad del proyecto.
Adopción institucional en aumento
Uno de los factores más importantes en la expansión de Aave es el interés institucional. Empresas que cotizan en bolsa, como BTCS, utilizan el protocolo para generar rendimientos sobre sus reservas de Ethereum. Este tipo de participación demuestra que Aave ha dejado de ser solo una herramienta para usuarios cripto-nativos y ahora se percibe como infraestructura confiable para empresas reguladas.
Asimismo, más de $6.4 mil millones en stablecoins USDe de Ethena y activos relacionados se encuentran depositados en la plataforma. Estos movimientos confirman que los emisores de monedas estables y fondos estructurados confían en Aave para garantizar liquidez y obtener utilidades.
El atractivo para las instituciones está en la transparencia on-chain, la descorrelación de sus rendimientos respecto a la política monetaria de la Fed y la posibilidad de integrarse a un ecosistema abierto donde el riesgo se distribuye entre múltiples participantes.
En este contexto, Aave ya no se ve solo como un protocolo experimental, sino como infraestructura financiera institucional, capaz de competir en escala con bancos tradicionales y, al mismo tiempo, ofrecer productos más flexibles e innovadores.
El récord de $41.1 mil millones en TVL no solo coloca a Aave como el líder indiscutido del mercado de préstamos DeFi, sino que también lo proyecta como una pieza clave en la transición hacia un sistema financiero híbrido, donde las finanzas descentralizadas y las instituciones tradicionales convergen.
Con adopción institucional creciente, dominio de mercado y un token en alza, Aave se consolida como el “banco descentralizado” más grande del mundo, marcando un antes y un después en la historia de la industria cripto.
