La sentencia encuentra a los acusados culpables de múltiples violaciones de las leyes de valores y les impone estrictas penas y restricciones sobre sus futuras actividades. El Tribunal del Distrito Sur de Nueva York ha emitido un fallo final contra Terraform Labs y su cofundador Do Kwon en el caso de alto perfil presentado por la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC).
Violaciones y Penalidades
La sentencia, que se publicó el 12 de Junio, declara a los acusados culpables de varias violaciones de las leyes de valores. Las sanciones incluyen multas totales por aproximadamente $4.5 mil millones, desglosadas en $3.6 mil millones en devolución de ganancias mal habidas, $467 millones en intereses previos al juicio y $420 millones en sanciones civiles. Además, Do Kwon es responsable solidariamente de $110 millones de la devolución de ganancias y $14.3 millones de los intereses previos al juicio.
Transferencia de Activos y Distribución a los Inversores Afectados
Como parte de las sanciones, Kwon debe transferir varios activos, incluyendo intereses de propiedad en tokens PYTH y otras tenencias, al patrimonio en bancarrota de Terraform. Estos activos se utilizarán para satisfacer las penalidades monetarias y serán distribuidos a los inversores perjudicados a través de un fideicomiso de liquidación.
El fallo permite a Terraform Labs tratar la cantidad debida como un reclamo no asegurado en su caso de bancarrota. Esto significa que la SEC recibirá los fondos mediante una distribución cuando el plan del Capítulo 11 de Terraform Labs se haga efectivo, basado en las prioridades de distribución.
Procedimientos de Cobro y Penalidades Adicionales
La SEC está facultada para hacer cumplir el fallo del tribunal utilizando todos los procedimientos de cobro autorizados, incluyendo el desacato civil si Kwon no cumple con las órdenes de transferencia dentro de los 30 días posteriores a la sentencia.
Kwon también debe pagar $204.3 millones en remedios aparte de su responsabilidad en los pagos de Terraform Labs, incluyendo $110 millones en devolución de ganancias, $14.3 millones en intereses previos al juicio y $80 millones adicionales en sanciones civiles.
Prohibiciones y Restricciones Permanentes
El fallo también prohíbe a Terraform Labs y a Kwon de violar las disposiciones antifraude bajo la Sección 10(b) de la Ley de Intercambio y la Sección 17(a) de la Ley de Valores.
Además, se les prohíbe permanentemente a Terraform Labs y a Kwon participar en la transacción de valores no registrados, transacciones de valores de criptoactivos, o inducir a otros a realizar transacciones en valores de criptoactivos, entre otras restricciones relacionadas.
Sin embargo, las restricciones permiten a Terraform realizar ciertas transacciones relacionadas con su caso de bancarrota. La empresa puede disponer de criptomonedas en su patrimonio en bancarrota con la aprobación del tribunal, debe destruir claves de carteras y quemar tokens según sea necesario. También puede permitir a terceros retirar, deshacer y desactivar posiciones en sus plataformas.
El fallo también prohíbe permanentemente a Kwon actuar como funcionario o director de cualquier emisor con una clase de valores registrada u obligaciones de informes.
Antecedentes del Caso
La SEC comenzó su caso contra Terraform Labs y Do Kwon en febrero de 2023, alegando que la empresa había defraudado a los inversores de criptomonedas, incluyendo a través de su ahora colapsada stablecoin Terra USD (UST). Los tribunales encontraron a los acusados responsables de fraude en abril de este año.
En una noticia relacionada, Do Kwon será liberado bajo fianza: el cofundador de Terra estará bajo arresto domiciliario a la espera del juicio por falsificación de documentos en Montenegro. Fuente
Conclusión
El fallo contra Terraform Labs y Do Kwon marca un precedente significativo en la regulación de criptomonedas, subrayando la severidad con la que los tribunales y las autoridades reguladoras están dispuestas a actuar contra las violaciones de las leyes de valores. Las sanciones impuestas no solo reflejan la gravedad de las infracciones cometidas sino que también sirven como una advertencia contundente para otros actores en el mercado de criptoactivos.
Preguntas Frecuentes
- ¿Qué es Terraform Labs? Terraform Labs es una empresa de tecnología que desarrolló la blockchain Terra y la criptomoneda Terra USD (UST).
- ¿Quién es Do Kwon? Do Kwon es el cofundador de Terraform Labs y una figura central en el desarrollo de la blockchain Terra.
- ¿Qué es una stablecoin? Una stablecoin es una criptomoneda diseñada para tener un valor estable, usualmente anclada a una moneda fiduciaria como el dólar estadounidense.
- ¿Qué significa «devolución de ganancias mal habidas»? Se refiere a la obligación de devolver las ganancias obtenidas ilegalmente o de manera inapropiada.
- ¿Qué implica estar bajo arresto domiciliario? Estar bajo arresto domiciliario significa que una persona está confinada en su hogar en lugar de en una prisión, a menudo con restricciones y supervisión.
