En los últimos años, las Finanzas Descentralizadas (DeFi) han pasado de ser una promesa disruptiva a convertirse en un componente esencial del ecosistema financiero digital. A medida que la infraestructura blockchain madura y los usuarios buscan alternativas más abiertas y automatizadas al sistema financiero tradicional, DeFi ha ganado protagonismo, especialmente en el ámbito del crypto trading y otras formas de intercambio descentralizado.
En este artículo, analizaremos el papel actual de esta herramienta en el mundo de los negocios, con un enfoque en tres pilares clave: escalabilidad, regulación y proyecciones futuras.
Entendiendo en dónde estamos parados
El ecosistema DeFi ha mostrado un crecimiento notable en los últimos años. Según datos de CoinLaw, el valor total bloqueado (TVL) siguiendo sus protocolos alcanzó aproximadamente 35.733 millones de dólares en 2025, lo que representa una disminución significativa desde los 166.700 millones de dólares en 2022. Esta caída se atribuye en parte a la incertidumbre regulatoria y a la migración de usuarios hacia plataformas fuera de la Unión Europea para evitar las restricciones impuestas por MiCA.
A pesar de esta disminución en el TVL, el número de usuarios únicos en DeFi ha superado los 20 millones, lo que indica una adopción creciente de estas plataformas. Además, las exchanges descentralizadas (DEX) registraron un volumen de operaciones mensual récord de 462.000 millones de dólares, reflejando la creciente actividad en el sector.
Algunas opciones de escalabilidad
Las soluciones de capa 2 han sido fundamentales para mejorar la escalabilidad y reducir los costos de transacción en Ethereum. Entre las más destacadas se encuentran las dos que mencionamos a continuación.
1. Arbitrum
Arbitrum utiliza rollups optimistas para procesar transacciones fuera de la cadena principal de Ethereum, lo que permite una mayor capacidad de procesamiento y menores tarifas. Con más de 3,9 millones de usuarios y un TVL de 2.220 millones de dólares, Arbitrum se ha consolidado como líder en este espacio. Además, ha atraído a importantes protocolos DeFi como Uniswap, Aave y Curve, que se benefician de sus menores tarifas y tiempos de transacción más rápidos.
2. Optimism
Optimism también emplea rollups optimistas y se ha enfocado en mejorar la experiencia del desarrollador y la compatibilidad con la Máquina Virtual de Ethereum (EVM). Con una infraestructura modular conocida como OP Stack, Optimism facilita la creación de aplicaciones descentralizadas escalables y eficientes. Su TVL se sitúa en torno a los 900 millones de dólares, y ha ahorrado a los usuarios más de 1.000 millones de dólares en tarifas de gas en comparación con Ethereum.
¿Cómo se integra con las finanazas tradicionales?
La integración de DeFi con sistemas financieros tradicionales ha avanzado significativamente. Más del 15% de dichas plataformas han establecido asociaciones con bancos tradicionales, permitiendo la incorporación de rampas de entrada y salida en moneda fiduciaria. Además, la tokenización de activos del mundo real, como bienes raíces y acciones, ha ganado tracción, con más de 500 millones de dólares en activos tokenizados para finales de 2024.
El papel de la IA en este contexto
La inteligencia artificial (IA) ha comenzado a desempeñar un papel cada vez más relevante dentro del ecosistema DeFi, especialmente en la automatización de estrategias de trading y la optimización de procesos complejos.
- Plataformas avanzadas están integrando modelos de IA para analizar grandes volúmenes de datos en tiempo real, identificar oportunidades de arbitraje, ajustar dinámicamente posiciones de liquidez y gestionar riesgos de manera más eficiente que los métodos tradicionales.
- Asimismo, está siendo utilizada para predecir movimientos del mercado basándose en patrones históricos y eventos macroeconómicos, mejorando la toma de decisiones tanto para usuarios individuales como para protocolos automatizados.
Se espera que, para finales de 2025, agentes autónomos impulsados por IA gestionen aproximadamente el 25% del total de los activos en DeFi. Estos agentes no solo participan en actividades como el staking o la provisión de liquidez, sino que también asumen funciones relacionadas con el cumplimiento regulatorio, mediante el monitoreo automatizado de transacciones para detectar comportamientos sospechosos en línea con normativas KYC/AML.
Se puede decir que esta convergencia representa una nueva etapa de sofisticación tecnológica, que promete aumentar la eficiencia operativa y la accesibilidad del ecosistema para una base de usuarios cada vez más diversa.
Regulación: el impacto de MiCA
La implementación del Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) en la Unión Europea ha tenido un impacto significativo en el ecosistema DeFi. Aunque ha proporcionado claridad regulatoria, también ha introducido desafíos, como la necesidad de licencias para proveedores de servicios de criptoactivos y requisitos de cumplimiento de KYC y AML. Esto ha llevado a una disminución del 15,7% en el volumen de trading en el primer trimestre de 2025, especialmente en plataformas con sede en Europa.
Además, más del 65% de los proyectos DeFi en la UE enfrentan dificultades para determinar si MiCA se aplica a ellos, lo que genera incertidumbre legal. El 34% de los protocolos con sede en la UE han suspendido operaciones o se han trasladado a jurisdicciones más amigables con las criptomonedas, como Suiza, Dubái y Singapur.
Conclusiones
A medida que DeFi continúa evolucionando, se espera una mayor integración con sistemas financieros tradicionales, una adopción más amplia de soluciones de escalabilidad y un enfoque continuo en la mejora de la seguridad y la experiencia del usuario. La colaboración entre desarrolladores, reguladores e instituciones financieras será clave para el crecimiento sostenible de la misma en los próximos años.
