Las Monedas Digitales de Banco Central (CBDC) podrían mejorar la inclusión financiera en el Medio Oriente y optimizar los pagos transfronterizos, según una encuesta del Fondo Monetario Internacional (FMI). El FMI destacó que aproximadamente dos tercios de los países de Oriente Medio están explorando estas monedas digitales nacionales, con 19 de ellos aún en la fase de investigación. Sin embargo, algunos países como Bahréin, Georgia, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos han avanzado a la etapa de prueba de concepto, mientras que Kazajistán ha realizado dos programas piloto para su moneda digital.
CBDC: Beneficios Potenciales
El FMI enfatizó la importancia de un sistema de pagos transfronterizos sin problemas para una región con muchos exportadores de petróleo. Los pagos transfronterizos en el Medio Oriente a menudo enfrentan desafíos como diferentes formatos de datos y reglas operativas y de cumplimiento variadas. Sin embargo, las CBDC pueden ayudar a resolver estos problemas al reducir los costos de transacción asociados con el sistema financiero tradicional.
Es notable que algunos países de la región ya han introducido plataformas de pago transfronterizas, pero se espera que las CBDC impulsen aún más los servicios financieros. Además del uso potencial de estas monedas para pagos transfronterizos, las CBDC también pueden mejorar la inclusión financiera dentro de la región.
El regulador declaró:
«Las CBDC pueden avanzar la inclusión financiera al fomentar la competencia en el mercado de pagos y permitir que las transacciones se liquiden de manera más directa y con menos intermediación, lo que a su vez reduce el costo de los servicios financieros y los hace más accesibles.»
El FMI señaló que los bancos centrales, a través de sus CBDC, también pueden ayudar a mantener los costos de transacción más bajos porque no están preocupados por obtener ganancias. Añadió:
«La mayor competencia resultante en el mercado de pagos debido a una CBDC también podría fomentar la actualización de las plataformas tecnológicas y la eficiencia de los servicios de pago, ayudando a que los servicios financieros lleguen a más personas.»
Barreras
El FMI advirtió que varios desafíos podrían obstaculizar significativamente los beneficios potenciales de una CBDC. Estos desafíos incluyen bajos niveles de alfabetización digital y financiera, falta de identificación, desconfianza en las instituciones financieras y baja riqueza.
Además, el FMI señaló que las CBDC podrían afectar la estabilidad financiera del país emisor. Esta preocupación surge porque aproximadamente el 83% del financiamiento bancario en la región proviene de depósitos, con los cuales las CBDC competirían directamente.
Explicó:
«Los depósitos constituyen una gran parte del financiamiento bancario en la región, alrededor del 83%. Debido a que una CBDC puede competir con los depósitos bancarios, podría afectar las ganancias y préstamos de los bancos y tener implicaciones para la estabilidad financiera.»
En conclusión, aunque las CBDC tienen el potencial de mejorar significativamente la inclusión financiera y los pagos transfronterizos en el Medio Oriente, también existen desafíos considerables que deben abordarse. Los países de la región deberán equilibrar cuidadosamente los beneficios y riesgos para maximizar el impacto positivo de las CBDC.
Preguntas Frecuentes (FAQs)
1. ¿Qué son las CBDC? Las Monedas Digitales de Banco Central (CBDC) son versiones digitales de las monedas tradicionales emitidas por los bancos centrales de los países.
2. ¿Cómo pueden las CBDC mejorar la inclusión financiera? Las CBDC pueden fomentar la competencia en el mercado de pagos, reducir los costos de transacción y hacer que los servicios financieros sean más accesibles para más personas.
3. ¿Cuáles son los principales desafíos asociados con las CBDC? Los desafíos incluyen bajos niveles de alfabetización digital y financiera, falta de identificación, desconfianza en las instituciones financieras y el potencial impacto negativo en la estabilidad financiera.
4. ¿Qué países del Medio Oriente están avanzando con las CBDC? Países como Bahréin, Georgia, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos han avanzado a la etapa de prueba de concepto, mientras que Kazajistán ha realizado programas piloto.
5. ¿Cómo podrían las CBDC afectar la estabilidad financiera? Las CBDC podrían competir con los depósitos bancarios, lo que podría afectar las ganancias y los préstamos de los bancos, y tener implicaciones para la estabilidad financiera del país emisor.
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