La tecnología blockchain y las criptomonedas han transformado profundamente el sistema financiero mundial, abriendo nuevos horizontes de innovación y accesibilidad. Sin embargo, este nuevo ecosistema no está exento de controversias. Un reciente informe publicado por la organización de defensa de los consumidores, Consumers’ Research, ha vuelto a encender las alarmas en torno a Tether, el emisor de la popular stablecoin USDT, por supuestas irregularidades en la transparencia de sus operaciones y la falta de auditorías completas de sus reservas.
La promesa incumplida de una auditoría completa
Desde el año 2017, Tether ha prometido realizar una auditoría exhaustiva de sus reservas que respalden la estabilidad de su stablecoin, un activo digital diseñado para mantener un valor constante, generalmente vinculado al dólar estadounidense. No obstante, hasta la fecha, la empresa aún no ha presentado un informe completo y verificable emitido por una firma auditora reconocida. Esta falta de transparencia ha sido señalada nuevamente por Consumers’ Research, que acusa a la compañía de hacer promesas que no se han materializado.
Tether, que juega un papel crucial en el ecosistema de las criptomonedas al facilitar el comercio y la transferencia de activos de manera eficiente, ha recibido una calificación de 4 sobre 5 en términos de estabilidad, según el índice de S&P Global, donde 5 representa la peor valoración posible. Aunque esta calificación no necesariamente implica una inminente crisis, sí deja entrever que existen áreas de preocupación, especialmente en cuanto a su gestión financiera y operativa.
Comparaciones con FTX y Celsius
El informe no solo critica la falta de auditorías, sino que también establece paralelismos inquietantes con colapsos anteriores en la industria cripto, como los casos de FTX y Celsius Network, ambos protagonistas de escándalos financieros que resultaron en enormes pérdidas para los inversores. Según el comunicado emitido por Consumers’ Research, la opacidad de Tether podría estar ocultando riesgos similares que podrían poner en peligro a miles de usuarios e inversores.
«Como se describe en la advertencia adjunta, Tether comparte muchos de los mismos problemas que llevaron a la caída de FTX y Celsius: tácticas de marketing engañosas que distan de la realidad, lo que podría costar miles de millones a los consumidores».
Acusaciones sobre vínculos con actividades ilícitas
Además, el informe subraya otra serie de acusaciones más graves: Tether habría permitido que su stablecoin fuera utilizada para evadir sanciones internacionales y facilitar transacciones ilegales. Según el informe, la stablecoin se ha convertido en una herramienta utilizada por países como Venezuela y Rusia para evitar las restricciones impuestas por la comunidad internacional. De hecho, el Wall Street Journal (WSJ) ya había señalado previamente que el USDT está actuando como un «dólar incognito» en mercados sancionados, lo que plantea preocupaciones de seguridad nacional para los Estados Unidos.
En particular, el WSJ informó que la estatal venezolana Petróleos de Venezuela utiliza USDT para el pago de suministros de petróleo, mientras que oligarcas rusos y otros actores sancionados lo emplean para mover capitales en el extranjero. El informe también vincula a Tether con operaciones de lavado de dinero llevadas a cabo por grupos terroristas y organizaciones del crimen organizado, lo que agrava aún más el nivel de sospechas en torno a su funcionamiento.
Crecimiento y controversias
Pese a las crecientes acusaciones, Tether sigue expandiéndose a nivel global. El informe de Consumers’ Research destacó los esfuerzos de la empresa por posicionarse en mercados como Georgia, donde, a través de su socio local CityPay.io, facilitan pagos internacionales en USDT que alcanzan los 50 millones de dólares mensuales. Esto se atribuye, en parte, a las restricciones y presiones ejercidas por el sistema bancario internacional controlado por Estados Unidos.
No obstante, este crecimiento también ha estado acompañado de más controversias. En agosto de 2023, la compañía Celsius Network, que se declaró en bancarrota, acusó a Tether de violar los términos de un acuerdo de préstamo, liquidando una gran cantidad de bitcoins y provocando, según ellos, una cadena de eventos que desembocó en la quiebra de Celsius.
¿Qué sigue para Tether?
Con el aumento de las demandas de transparencia y el escrutinio regulatorio intensificándose, Tether se encuentra en una encrucijada. La falta de una auditoría clara y las acusaciones sobre su relación con actividades ilícitas son obstáculos significativos que, si no se abordan, podrían poner en riesgo no solo la reputación de la compañía, sino también la confianza en las stablecoins como un pilar clave del ecosistema cripto.
En un entorno donde la confianza y la transparencia son elementos críticos para la supervivencia a largo plazo, el futuro de Tether dependerá en gran medida de su capacidad para responder a estas demandas y ofrecer un nivel de claridad que tranquilice tanto a reguladores como a usuarios.
